Driepoot Short rotte Apple
De Amerikaanse aandelenmarkten noteren rond all time highs en ook Apple heeft onlangs bij een koers van $176,24 de all time high bereikt.
Wij vinden de stijging zwaar overdreven en zien Apple zelfs inmiddels verzwakken.
Dit vinden we geen goed teken en we zien verder neerwaarts potentieel in de Amerikaanse techgigant Apple (tickersymbol AAPL). Het aandeel is dit jaar fors gestegen en lijkt nu een top te hebben gevormd rond de $176. Weerstand ligt op $176 en steun ligt op $165. We spelen in op een daling met een gekochte december putspread gefinancierd door een geschreven call, oftewel een driepoot short. Onderstaand leggen we uit hoe u met een driepoot short kunt inspelen op een daling van (rotte) Apple.
Belangrijke steun- en weerstandsniveau’s
Weerstand: 176.
Steun: $165
Inspelen op een dalende koers van Apple met Driepoot Short
We spelen in op een dalende koers van Apple met het opzetten van een driepoot short met januari-opties:
Transactie:
We verkopen (Open Sell): 1 AAPL JAN19 185 Call @ $0,65 (ontvangen).
We kopen (Open Buy): 1 AAPL JAN19 170 Put @ $2,50 (betalen).
We verkopen (Open Sell): 1 AAPL JAN19 165 Put @ $1,30 (ontvangen).
Nieuwe positie:
Short: 1 AAPL JAN19 185 Call.
Short: 1 AAPL JAN19 170 Put.
Short: 1 AAPL JAN19 165 Put.
Totale investering: $55
We reiken een driepoot short aan met januari-series. Per saldo bedraagt de investering $250-$130-$65=$55 die verloren gaat bij een expiratiestand tussen de $170 en $185; hierboven loopt het verlies op.
Risico ligt aan de bovenkant
Het risico ligt dus duidelijk aan de bovenkant (vanwege een potentiële leverplicht) bij een koersstijging boven de $185. Het verlies loopt op met $100 per dollarstijging boven de $185 Wij vinden dit risico acceptabel, want rond $176 ligt een stevig weerstandsniveau. Wel is er een margin nodig vanwege de geschreven call.
Maximale winst bij expiratiekoers lager dan $165
De maximale winst bedraagt $500-$55 = $445 bij een expiratiestand lager dan $165.
Desgewenst risico afdekken
Als u het risico van de sec geschreven call optie te groot vindt, dan kunt u uiteraard ook een call met een hogere uitoefenprijs dan de geschreven call kopen om het risico te limiteren. Dit gaat uiteraard wel ten koste van het rendement. Wij vinden dit evenwel niet nodig.
Altijd stop-loss hanteren
We adviseren altijd om een stop-loss te hanteren, oftewel bepaal een niveau waaronder u beslist de geschreven calloptie terugkoopt, om zo uw risico te beperken. Dat kan zijn door een stoploss-niveau te bepalen, bijvoorbeeld bij een doorbraak van het weerstandsniveau rond $176.
U hoeft de gehandelde opties uiteraard niet tot het einde van de looptijd aan te houden. U kunt iedere beursdag altijd uw opties sluiten, mocht uw visie opeens veranderen.
