OptieTrade van de Week: Time PutSpread Merck

We kopen een mei put en schrijven gedekt een april put met een lagere uitoefenprijs op Merck (tickersymbol: MRK). Deze affaire noemen we een time putspread oftewel diagonal putspread. We spelen in op een ‘rustige’ daling richting de $60.

Transactie:
We kopen (Open Buy): 1 MRK MAY15 65 Put @ $3
We schrijven (Open Sell): 1 MRK APR17 60 Put @ $1,20
We investeren dus $180

Wat houdt een Time Putspread in?         
Bij een Time (diagonal) Putspread spelen we in op een koersdaling en kopen we 1 Put met een hogere uitoefenprijs die langer loopt en tegelijkertijd schrijven we een ‘lagere’ Put die korter loopt.

Bij een forse daling stand van Merck tot onder de $60 op april-expiratie behalen we de maximale winst; zijnde $5 maal $100 minus de investering van $180. Afhankelijk van de tijdswaarde van de gekochte mei put, kan de winst zelfs iets hoger uitvallen.

Bij een expiratiekoers in mei van $65 of hoger verliezen we de investering. Dus de schade is dan beperkt.

Het meest ideale scenario is een april-expiratie van $60 want dan loopt de april-serie waardeloos af en hebben we nog een gekochte mei 65 put over. Daarmee kunnen we vervolgens of doorhandelen door een andere put te schrijven of gewoon winst te pakken.

Wij wensen u veel succes met het optiebeleggen!